房价上涨，对于有房者来说，相当于政府变相发了一笔钱；对于无房者来说，无异于购房门槛的进一步提高。
中央提出“房住不炒”是有其原因和内在逻辑的，我们可以从一些相关的数据中找到答案。
一、中国已无继续加杠杆的空间
根据 BIS 的统计数据，2017 中国全社会杠杆率约为 255.7%，已超过美国 251.1%的全社会杠杆率，更远高于新兴经济体的平均水平 193.6%。中国的全社会债务水平已经到达高点，几乎没有继续加杠杆的空间。
二、我国居民房贷负担率已接近80%.
截至2018年底，我国城镇居民当年收支结余中有大约80%左右被用于首付及房贷的偿还，房贷问题已经对我国城镇居民产生了较为严重的现金流压力。
拉动经济发展的三驾马车是：投资、消费、出口。我国拥有最多的消费人群，消费对于经济的发展至关重要，家庭收支结余的80%用于了房子的首付及房贷的偿还，必然导致消费乏力，进而影响经济的发展。
三、中国家庭债务总水平已远超美国。
截至当前，中国的家庭债务与可支配收入比率已接近130%。该杠杆率与2007年次贷危机前夕最高点133.6%近乎持平，到了必须刹车的时候。
四、房价收入比全部越过国际泡沫线
房价收入比节节攀升，居民的收入赶不上房价上涨的速度。长沙由于限价的缘故，房价收入比差不多是国内最低的，随着最低限价9970的最后一批房源接近清盘，之后的限价上调到了12600元，房价收入比也随之突破了6.国际上，发达国家通常将房价收入比超过6视作泡沫区，结合我国实际情况，收入比可以相应高一些。
如今到了必须让房价稳一稳的时刻，等一等经济的发展，等一等人们收入的提高。
五、在家庭总资产配置中，房产占比过高。
据此前广发银行联合西南财经大学发布的《中国城市家庭财富健康报告》显示，在中国家庭的资产中，房地产占比已达到了77.7%，而北京和上海更是高达85%，与之对应的是，在城市工薪阶层和刚需购房者中，其中30%的家庭每月还贷占收入比甚至超过50%，这已明显超过国际通行的40%临界值，这意味着什么？意味着一旦中国家庭的稳定收入来源受到影响，小家庭的经济必将面临崩盘。
（数据来源：《中国城市家庭财富健康报告》）
根据中国银监会2004发布的《商业银行房地产贷款风险管理指引》，商业银行应将借款人住房贷款的月房产支出与收入比控制在50%以下(含50%)，月所有债务支出与收入比控制在55%以下(含55%)。也就是说，如果您的月供超过了自己或全家收入的50%，那么这个房贷的压力可能已经影响到您的生活质量了。
六、中国金融体系被房地产绑架
中国房地产领域的贷款额度已经占到总贷款额度的三分之一，并且有越来越高的趋势。
根据央行货币政策执行报告， 2018年金融机构新增人民币贷款16.17万亿，其中住户贷款新增7.36万亿，占45.5%。
2018年六大国有银行（工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行）合计新增5.13万亿贷款。其中公司类贷款增加1.49万亿，占比不足三成，个人贷款3.12万亿元，占比六成，其中个人住房贷款2.53万亿元，占据全部新增贷款的半壁江山。
七、户均套数与无房者之间的矛盾
目前能查阅到的只有到2017年底的数据，数据显示全国城镇共有住房2.7亿套，在2010年的普查中，我国城镇总体住房户均套数为1.16套，其中城区为1.13套。到了2017年，这两项数据都有所下降。
户套比下滑的背后，是我国城镇化速度快于住房净增速度的现状。
根据中金公司的数据，目前中国的城镇家庭中，20%的家庭无自有住房，65%仅有一套房，拥有多套房的家庭比例为15%。而这15%的家庭拥有住房的平均套数是3.2套。
高房价意味着高居住成本，而通过租金等多种形式将成本转移至实体经济中，各类经营活动及创业活动成本攀升是必然趋势，从而引发一系列的并发症：留不住人才，企业竞争力下滑，产业结构无法进一步优化，停滞不前。
随着城市化进程的加快，越来越多人还要进入城市，尤其是农村出来的大学生，他们没有啃老的资本，他们绝大多数都是要留在城市的，应该给他们购房的预期留有希望。
